金融

<p>(路透社) - 美国顶级管道公司金德摩根(Kinder Morgan Inc)周日表示,它将把所有上市交易单位置于700亿美元的交易中,以应对投资者对其增长前景和复杂金融结构的担忧</p><p>这家石油和天然气管道公司表示,它将放弃在美国页岩热潮期间普及的税收优惠法律结构,即Master Limited Partnership(MLP),并将其部门合并为一家市值为920亿美元的公司</p><p> C-公司</p><p>受影响的单位包括Kinder Morgan Energy Partners LP,Kinder Morgan Management和El Paso Pipeline Partners</p><p>该交易包括400亿美元的Kinder Morgan Inc股权,40亿美元现金和270亿美元的承担债务</p><p> Rich Kinder董事长兼首席执行官一直受到投资者的压力,上个月Kinder Morgan Partners的第二季度财报称,金德公司的组合正在接受评估</p><p>知情人士称,金德摩根的整体估值受到影响,因为它以四家实体交易而市场难以理解</p><p>消息人士补充说,MLP结构还要求各单位将大约40%的现金交给普通合伙人,这损害了金德摩根的收购能力,现在更容易实施</p><p>消息人士称,参与此次交易的人士曾考虑将所有单位纳入单一的MLP</p><p>但是,如果MLP将大部分收益分配给投资者而不缴纳税款,则受到更严格的审查</p><p>美国国家税务局今年停止批准偏离传统管道模式的新MLP,一些投资者表示,MLP的公司治理标准薄弱,使少数投资者面临更多风险,其他人则警告他们在渴望收益的投资者中的吸引力可能会减少如果美国利率上升</p><p>节省税款该公司在其网站上发表的一份报告称,新结构将使每年约10%的股息增长更快,并可节省更多的所得税</p><p>它预计该交易将在今年年底前完成</p><p>它预计2015年的股息为2.00美元,比预期的2014年1.72美元的股息增加16%</p><p> “这个合并后的实体将成为北美最大的能源基础设施公司和整体第三大能源公司,”首席执行官金德在一份声明中表示</p><p>前安然公司(Enron Corp)高管金德(Kinder)于1997年成立金德摩根(Kinder Morgan),将该公司从拥有175名员工的公司发展成为拥有约11,000名员工的公司</p><p>据福布斯报道,估计价值100亿美元,他已承诺将大部分财产用于慈善事业</p><p>金德摩根(Kinder Morgan)开创了能源行业100多家资本密集型公司采用MLP的先河,该公司的交易标志着该结构的重大回调</p><p>北美最大的中游公司金德摩根(Kinder Morgan)拥有或运营约80,000英里的管道,这些管道可以运输天然气,精炼产品,二氧化碳和原油</p><p>总部位于休斯顿的投资银行Tudor,皮克林霍尔特的分析师在7月给客户的一份报告中表示,金德公司过去两年的业绩表现不佳,受到“顽固的高资本成本”的阻碍,尽管自2012年以来约有400亿美元的交易被击中的意图是为了开始增长</p><p>去年发给独立研究公司Hedgeye Risk Management的客户的一封电子邮件称Kinder Morgan及其关联公司为“纸牌屋”,但其他分析师不同意这一说法并表示该公司在美国石油和天然气产量以及对石油和天然气的需求方面具有强劲的基本面</p><p>移动它的基础设施,激增</p><p>巴克莱银行和花旗集团担任KMI的财务顾问,巴克莱为交易提供承诺融资,Weil Gotshal&Manges和Bracewell&Giuliani担任KMI的法律顾问</p><p> Jefferies担任KMP和KMR的财务顾问,Baker Botts担任KMP和KMR的法律顾问</p><p> Tudor,Pickering,Holt&Co担任EPB的财务顾问,